發(fā)布時間:2023-03-31 15:42:38
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“在此次申報(bào)上市過程中,我們明顯感受到,法規(guī)和指引更加簡潔明確,與審核員的溝通更加多元平等,審核與注冊進(jìn)度更加實(shí)時透明?!闭劶叭孀灾葡碌陌l(fā)行審核過程時,海森藥業(yè)負(fù)責(zé)人3月30日說。海森藥業(yè)是首批平移至深交所審核的主板企業(yè)之一。
過去幾年,注冊制通過試點(diǎn)先行、先增量后存量的改革路徑,先后在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板落地生根、開花結(jié)果,給發(fā)行市場帶來了翻天覆地的變化?!肮_、透明、高效”成為市場評價注冊制成效的關(guān)鍵詞。
伴隨全面實(shí)行注冊制漸次推開,近日,深交所開啟“三陽光兩促進(jìn)”專項(xiàng)行動,用行動為改革保駕護(hù)航,以陽光為注冊制賦予新光彩?!瓣柟狻辈粌H意味著要把“客人”迎進(jìn)來,為企業(yè)提供高效便捷的融資平臺、有溫度的監(jiān)管服務(wù);更要讓“陽光”照進(jìn)來,讓公權(quán)力在陽光下運(yùn)行,打造透明、廉潔、優(yōu)質(zhì)注冊制。
深交所表示,為保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革平穩(wěn)實(shí)施,深交所緊緊圍繞改革目標(biāo),集中開展“三陽光兩促進(jìn)”專項(xiàng)行動,推出20余項(xiàng)具體舉措,主要目的是深化陽光審核、陽光監(jiān)管、陽光服務(wù),促進(jìn)審核質(zhì)量效能提升、促進(jìn)廉潔文化提升,打造透明、廉潔、優(yōu)質(zhì)注冊制。
完善“預(yù)溝通” 減少時間成本
打造陽光審核工程,是深交所此次“三陽光兩促進(jìn)”專項(xiàng)行動的重頭戲,這項(xiàng)“工程”旨在于創(chuàng)業(yè)板注冊制探索建立的陽光化發(fā)行審核機(jī)制基礎(chǔ)上,進(jìn)一步暢通交易所審核部門與發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的溝通渠道,持續(xù)提升審核透明度和可預(yù)期性。完善“預(yù)溝通”機(jī)制是實(shí)施這項(xiàng)“工程”的關(guān)鍵舉措之一。
“很多擬上市企業(yè)對公司是否符合板塊定位存在疑問,深交所通過建立‘預(yù)溝通’制度在企業(yè)申報(bào)早期就給出相對明確的答復(fù),可以讓企業(yè)更有針對性地申報(bào)與企業(yè)自身匹配的板塊,幫助企業(yè)節(jié)約時間和人力成本。”深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人說道。
一位中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人介紹,企業(yè)IPO過程中往往存在一些復(fù)雜的股權(quán)、會計(jì)、產(chǎn)業(yè)政策疑難問題,如果前期沒有妥善處理,后續(xù)不僅要花費(fèi)大量時間和人力更改,還有可能成為阻礙申報(bào)的“攔路虎”。對此,深交所通過“預(yù)溝通”機(jī)制在申報(bào)早期明晰處理方向,而且回復(fù)周期僅1至2天,可以高效快速解決企業(yè)疑難問題。
感受到便利后,越來越多企業(yè)選擇通過“預(yù)溝通”機(jī)制咨詢。從數(shù)據(jù)上看,2022年深交所審核中心接待的“預(yù)溝通”單數(shù)達(dá)到71單,今年一季度預(yù)計(jì)將達(dá)到60單,接近去年全年的數(shù)量。
“深交所秉持‘開門辦審核’的審核思路,切實(shí)有效地為發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的咨詢提供了規(guī)范、便捷的溝通渠道,幫助發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)充分理解審核關(guān)注要點(diǎn),從而更有針對性地履行相關(guān)核查程序、披露相關(guān)信息?!敝行抛C券有關(guān)負(fù)責(zé)人說道。
破除神秘感 堅(jiān)持“應(yīng)見盡見”
“陽光注冊制”讓審核更有溫度。以往,市場對審核機(jī)構(gòu)存在一種固有印象,即負(fù)責(zé)審核的監(jiān)管主體是神秘的、冷冰冰的。深交所“陽光審核工程”旨在破除這種神秘感,讓市場主體感受到審核的陽光和溫度。
“應(yīng)見盡見”是破除神秘感的關(guān)鍵舉措。深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,對于發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的疑問,審核中心一般通過書面溝通、電話溝通、視頻溝通等方式回復(fù),對于確有需要當(dāng)面答疑的情況,堅(jiān)持“應(yīng)見盡見”,幫助市場主體高效快速解決問題。
“審核環(huán)節(jié)中,深交所快速高效反饋了審核意見,并且通過電話溝通、見面會等方式進(jìn)一步加深對公司業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)情況的了解,加速審核過程。”一家創(chuàng)業(yè)板電子信息行業(yè)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人說。
數(shù)據(jù)顯示,創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制以來,深交所審核中心累計(jì)接待首發(fā)在審企業(yè)700余次,答疑解惑,回應(yīng)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)關(guān)注事項(xiàng)。
值得注意的是,“應(yīng)見盡見”亦在陽光下進(jìn)行。“根據(jù)規(guī)定,審核中心接待發(fā)行人或中介機(jī)構(gòu)至少要有兩名工作人員同時在場,而且要全程錄音錄像?!鄙鲜錾罱凰嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示,深交所持續(xù)強(qiáng)化接待來訪的事前、事中、事后全過程透明。
深交所同時明確對于禮節(jié)性拜訪不予咨詢。此前,深交所發(fā)布《發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號——業(yè)務(wù)咨詢溝通》,明確了不屬于咨詢溝通事項(xiàng)范圍,包括無實(shí)質(zhì)咨詢溝通內(nèi)容,屬于禮節(jié)性拜訪的;打聽審核具體進(jìn)度或者安排、內(nèi)部會議討論內(nèi)容以及能否通過等情形。
陽光是破除神秘感的利器,是質(zhì)量的保證,審核端陽光化工程的進(jìn)一步深化,也將帶動發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)信息披露質(zhì)量的有效提升。“深交所發(fā)行上市審核過程規(guī)范、公開、透明,大幅提升了發(fā)行上市審核過程的可預(yù)期性。我們有理由期待,隨著全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制的正式實(shí)施,一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場將加速到來?!敝行抛C券有關(guān)負(fù)責(zé)人說。